Softline готовится к объединению трех дочерних структур — Bell Integrator, "Девелоника" и SL Soft, сформированных из приобретенных компаний. Объединенный холдинг планирует провести IPO на Московской бирже, открывая новые перспективы для развития.
Стратегия консолидации активов Softline
Группа Softline рассматривает возможность объединения трех дочерних предприятий для последующего публичного размещения акций. Предполагается, что в объединенную структуру войдут компании Bell Integrator, "Девелоника" и SL Soft. Планируется, что IPO состоится на Московской бирже во второй половине 2025 года.
Ключевым преимуществом объединяемых компаний является их ориентация на создание уникальных ИТ-решений. Благодаря специализации на заказных продуктах и разработке собственного ПО, рентабельность этих направлений достигает 80%, создавая прочную основу для роста.
Общая капитализация трех компаний оценивается в 40 млрд рублей. Представители Softline пока не комментируют детали предстоящей консолидации.
Инвестиции в будущий технологический лидер
Bell Integrator присоединился к Softline летом 2023 года при суммарной стоимости сделки до 5,87 млрд рублей. Компания привнесла в группу экспертизу в области заказной разработки, тестирования ПО и технической поддержки, усилив сервисные компетенции холдинга. В состав Bell Integrator входят несколько юридических лиц, включая белорусское подразделение.
Формирование SL Soft в 2023 году стало результатом серии стратегических приобретений, включая "Босс.Кадровые системы", "Робин", "Префентум" и "Цитрус". Совокупная стоимость этих сделок достигает 789 млн рублей. Руководство SL Soft принял Тагир Яппаров, один из основателей группы "Аплана", занявший пост вице-президента Softline.
Холдинг "Девелоника", образованный в 2022 году, включил Центр разработки "Аплана", "ММТР Технологии" и "Центр высоких технологий". Инвестиции в эти активы составили: $2.7 млн за "ММТР Технологии" в 2022 году, $2.7 млн за Центр разработки "Аплана" в 2020-м и $900 тыс. за "Центр высоких технологий" в 2019 году.
Динамичный путь к биржевым торгам
Основанная Игорем Боровиковым в 1993 году, Softline активно развивала международное присутствие. Знаковым событием стало двойное IPO в конце 2021 года на Лондонской и Московской биржах. В 2022 году компания осуществила разделение бизнеса: российский сегмент перешел Боровикову, а глобальное направление преобразовалось в Noventiq, завершив делистинг с бирж.
Российская Softline преобразовалась в ПАО и в 2023 году перешла под управление фонда "Тетис". Следуя новой стратегии, компания провела обмен депозитарных расписок на собственные акции, вышла на Московскую биржу и инициировала SPO. Хотя объем размещения составил 1.3% вместо запланированных 8%, "Синара Банк" приобрел 3.8% акций, а осенью 2024 года новый инвестор увеличил долю до 9.27% при текущей капитализации 44.4 млрд рублей.
